▲ +1,06%
24h
Swell Network é um protocolo descentralizado de liquid staking e restaking de Ethereum que permite a usuários fazer staking de qualquer quantidade de ETH e receber tokens líquidos yield-bearing como swETH, rswETH e swBTC. Lançado em 2022, o protocolo se posiciona como infraestrutura central do ecossistema Ethereum, combinando liquid staking tradicional com funcionalidades avançadas de restaking via EigenLayer e Symbiotic, além de operar uma Layer 2 própria focada em DeFi.
O que é Swell Network (SWELL)?
Swell Network é um protocolo não-custodial de liquid staking e restaking para Ethereum. Ao depositar ETH, o usuário recebe swETH, um token que acumula recompensas de staking e mantém liquidez para uso em outros protocolos DeFi.
Para quem deseja ir além, o protocolo oferece rswETH, um token de liquid restaking que permite ao usuário participar do restaking via EigenLayer e Symbiotic sem precisar dos 32 ETH mínimos exigidos para validadores nativos. Também existe swBTC para holders de Bitcoin Wrapped.
O token nativo SWELL serve como token de governança da Swell DAO e como ativo de segurança para a infraestrutura da Swell L2, uma camada 2 dedicada a aplicações de DeFi avançado, com foco em rendimentos compostos e estratégias de restaking. O protocolo se destaca pela facilidade de uso, sem lock-ups obrigatórios, e pela integração profunda com o ecossistema de restaking em crescimento.
Como funciona o Swell Network?
O funcionamento técnico do Swell Network começa quando o usuário deposita ETH no contrato inteligente do protocolo. Esses ETH são então delegados a operadores de nó verificados e gerenciados pelo protocolo, que os utiliza para validar a rede Ethereum via Proof of Stake.
Em troca, o usuário recebe swETH, um token ERC-20 que é rebasing automaticamente para refletir as recompensas acumuladas ao longo do tempo. Para o liquid restaking, o usuário pode depositar swETH e receber rswETH, que representa ETH restakeado em protocolos como EigenLayer e Symbiotic.
Isso permite que o mesmo capital assegure múltiplos serviços descentralizados simultaneamente, maximizando o rendimento. A Swell L2 é construída com tecnologia Rollup e usa swETH/rswETH como gas token, integrando aplicações DeFi nativas como DEXes, markets de empréstimo e estratégias de yield automatizadas.
O protocolo opera com contratos auditados por múltiplas firmas de segurança independentes, incluindo Trail of Bits e Sigma Prime. A governança da Swell DAO é conduzida via votação on-chain com tokens SWELL.
Tokenomics do SWELL
O token SWELL possui oferta máxima de 10 bilhões de unidades, distribuídas da seguinte forma: 35% para a comunidade (airdrop, programas de incentivo e Voyage), 25% para investidores privados (com vesting linear de 36 meses e cliff de 12 meses), 25% para equipe e contribuidores (vesting linear de 36 meses e cliff de 12 meses) e 15% para a fundação/tesouraria. O token foi lançado em novembro de 2024, com aproximadamente 13% do supply total liberado no TGE.
As principais utilidades do SWELL incluem: (1) governança da Swell DAO, com votos sobre upgrades de protocolo, parâmetros de risco e alocação de tesouraria; (2) segurança da Swell L2 via restaking; e (3) acesso a benefícios especiais dentro do ecossistema. O programa Voyage distribuiu 850 milhões de SWELL (8,5% do total) para early stakers e provedores de liquidez no TGE.
Os tokens de investidores e equipe estão sujeitos a período de lock-up de 12 meses seguido de vesting linear ao longo de 24 meses adicionais, garantindo alinhamento de longo prazo entre todas as partes.
Equipe, investidores e funding
Daniel Dizon
CEO e Co-fundador
Daniel Dizon é o fundador e CEO do Swell Network. Com background em finanças descentralizadas e desenvolvimento de protocolos Web3, liderou o projeto desde sua concepção em 2022, conduzindo o crescimento para mais de US$ 100 milhões em TVL e o lançamento do token SWELL em novembro de 2024.
Histórico de Funding
Ecossistema e casos de uso
O ecossistema Swell Network é composto por múltiplas camadas interconectadas. O protocolo integra-se nativamente ao EigenLayer e ao Symbiotic para restaking, permitindo que o capital depositado assegure AVSs (Actively Validated Services) adicionais.
A Swell L2, construída sobre tecnologia Rollup, serve como hub central para aplicações DeFi de alto rendimento, com parceiros como Pendle Finance (estratégias de yield), Aura Finance e Balancer (liquidez de swETH/rswETH). O protocolo também se integra com Uniswap, Curve e outros AMMs para garantir liquidez profunda aos seus tokens.
No ecossistema de Bitcoin, a integração via swBTC conecta holders de WBTC à infraestrutura de rendimento do Ethereum. Parceiros estratégicos incluem protocolos de segurança como Trail of Bits, Sigma Prime e Peckshield, que realizaram auditorias dos contratos.
A comunidade Swell DAO gerencia um treasury em crescimento e vota em propostas de governança via Snapshot e on-chain, com participação de mais de 7.000 holders ativos na lista de watchlist da CoinGecko.
Concorrentes e posicionamento
Riscos e pontos de atenção
- Risco de smart contract: bugs nos contratos de staking ou restaking poderiam resultar em perda de fundos dos usuários, apesar das múltiplas auditorias realizadas.
- Risco de slashing: validadores que cometem infrações no consenso do Ethereum podem ter parte do ETH stakeado penalizado (slashed), impactando o rendimento do swETH.
- Risco de concorrência: protocolos estabelecidos como Lido, EtherFi e Rocket Pool dominam o mercado de liquid staking com vantagens de network effect e TVL superior.
- Risco regulatório: reguladores em diversas jurisdições podem classificar tokens de liquid staking como valores mobiliários, criando incerteza legal para o protocolo e seus usuários.
- Risco de descolamento de preço: em momentos de stress de mercado ou corridas bancárias em DeFi, o swETH ou rswETH podem negociar com desconto significativo em relação ao ETH subjacente.
SWELL vale a pena investir?
Onde comprar SWELL
Histórico e marcos importantes
O Swell Network foi fundado em 2022 por Daniel Dizon, levantando US$ 3,75 milhões em rodada Seed com apoio de Framework Ventures e outros 16 investidores. O protocolo lançou seu produto de liquid staking principal em 2022, permitindo staking de ETH sem o mínimo de 32 ETH.
Em 2023, expandiu para liquid restaking com o lançamento do rswETH, integrando-se ao EigenLayer. Em 2024, o projeto anunciou a Swell L2, uma layer 2 dedicada a DeFi, e conduziu o programa Voyage de incentivos à comunidade.
Em novembro de 2024, o token SWELL foi oficialmente lançado com TGE, com listagens em múltiplas exchanges de grande porte. O ATH do token foi registrado em novembro de 2024, próximo a US$ 0,07 por token.
Em 2025 e 2026, o projeto continuou expandindo o TVL da L2 e as integrações com protocolos de restaking.
Comunidade e governança
A comunidade Swell Network é governada pela Swell DAO, com decisões tomadas via votação on-chain com tokens SWELL. O projeto mantém presença ativa no Twitter (@swellnetworkio), Discord, Telegram e Reddit.
O programa Voyage engajou dezenas de milhares de usuários antes do TGE, distribuindo pontos que foram convertidos em tokens SWELL. A comunidade participa do desenvolvimento do protocolo através de propostas de governança e fóruns públicos em forum.swellnetwork.io.
📱 Telegram Financial Move
Preços, sentimento, derivativos e análise macro — todo dia direto no seu celular.
📚 Aprenda a operar
Quer aprender a ganhar dinheiro com criptomoedas?
O Método Tasso Lago reúne toda a metodologia de trading cripto: como identificar oportunidades, gerenciar risco e operar com disciplina — do iniciante ao avançado.
